核電產(chǎn)業(yè)鏈中游的核電設(shè)備制造

中核科技作為中核集團旗下上市公司，在國內(nèi)三代核電關(guān)鍵閥門研發(fā)制造領(lǐng)域處于地位。公司的核電閥門、核化工閥門產(chǎn)品在2014年上半年營收分別為 5738.30萬元、4301.59萬元，同比增長48.90%、442.11%。公司定增募投的核電關(guān)鍵閥門擴建項目、核化工閥門生產(chǎn)線技改項目和核級閥門鍛件生產(chǎn)基地建設(shè)項目，已于2013年9月末先后完工。據(jù)公司2014年半年報顯示，上半年募投項目收入約1.17億元，占公司閥門制造收入的23%左右。
袁德鋼表示，公司正加快核電站主蒸汽隔離閥、AP1000爆破閥、CAP1400系列關(guān)鍵閥門、核化工閥門等一系列關(guān)鍵閥門國產(chǎn)化的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的進度。
核電產(chǎn)業(yè)鏈中的另外一家上市公司海陸重工[-0.29% 資金 研報](002255)，主營業(yè)務(wù)包括余熱鍋爐及其配套產(chǎn)品，核承壓設(shè)備的設(shè)計、制造與銷售。公司董秘張郭一對記者表示，目前公司核電產(chǎn)品的現(xiàn)存訂單充足，新接訂單增長很快，并且毛利率較高。根據(jù)2014年半年報，公司上半年核電產(chǎn)品的營業(yè)收入約969.63萬元，同比增長392.18%，毛利率35.67%。公司募投的核承壓設(shè)備制造技改項目已于2013年6月30日投產(chǎn)，2014年上半年取得收入970萬元。
沿海核電項目重啟的消息撥動了資本市場的神經(jīng)，核電核能板塊相關(guān)個股近期表現(xiàn)不俗。江蘇境內(nèi)的幾家核電設(shè)備制造商均表示，公司正積極布局核電業(yè)務(wù)，預(yù)計未來相關(guān)產(chǎn)品訂單將大幅增長。
政策暖風(fēng)頻吹
近日有消息稱，國家*日前擬定*4個共計逾1000萬千瓦沿海核電項目的開工安排，總投資規(guī)?？蛇_1600億元以上。如果按照設(shè)備造價占比50%計算，這將給國內(nèi)核電設(shè)備制造商帶來逾800億元的訂單。
對此，核電閥門制造商中核科技[0.49% 資金 研報](000777)董秘袁德鋼告訴記者，“我們也是從媒體上獲悉的消息，目前還沒有看到正式的文件。核電項目重啟將帶動閥門訂單量的高速增長，但由于核電項目建設(shè)周期較長，目前其對閥門訂單量的影響暫無明顯體現(xiàn)。”袁德鋼表示，*高層支持核電業(yè)發(fā)展并非是近一兩天才有的事，而是今年以來一貫的態(tài)度。
實際上，自2011年日本引發(fā)福島核泄露事故后，核電業(yè)曾一度受到重挫，安全性備受拷問，國內(nèi)的核電項目建設(shè)也因此暫停了三年多。今年以來，海外核電業(yè)逐漸復(fù)蘇，國內(nèi)核電項目重啟的呼聲日漸高漲。一方面，能源需求量持續(xù)增長，能源消費結(jié)構(gòu)調(diào)整勢在必行;另一方面，霧霾天氣步步緊逼，控制二氧化碳排放也進入攻堅戰(zhàn)。在這種背景下，核電作為我國能源消費結(jié)構(gòu)調(diào)整中非化石能源的主力軍，受到*高層的重視。從在能源安全戰(zhàn)略會議上的講話，到向原子能大會致賀信，高層頻頻釋放“在確保安全基礎(chǔ)上發(fā)展核電”的信號。
根據(jù)《核電中*發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》，到2015年，運行核電裝機將達到4000萬千瓦，在建規(guī)模1800萬千瓦;到2020年，在運行核電裝機將達到5800萬千瓦，在建3000萬千瓦。
設(shè)備制造商受益
核電項目的重啟將帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?。核電產(chǎn)業(yè)鏈中游的核電設(shè)備制造，由于技術(shù)壁壘高，本身就具有較強的定價能力。在政策力挺下，相關(guān)上市公司有望在核電項目重啟后受益。
記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)幾家相關(guān)上市公司都已經(jīng)開始積極布局核電業(yè)務(wù)。
作為國內(nèi)核級蝶閥和球閥的，江蘇神通[0.54% 資金 研報](002438)的核電業(yè)務(wù)占比較高。2014年上半年，公司核電行業(yè)營業(yè)收入、利潤占比均超過50%。公司董秘章其強表示，核電項目重啟對公司閥門產(chǎn)品的訂單已產(chǎn)生積極影響。2014年上半年，公司核電事業(yè)部累計取得訂單1.84億元。根據(jù)江蘇神通2014年半年報，上半年公司核電業(yè)務(wù)營業(yè)收入約1.09億元，同比增長 23.08%。